Sobre la paciencia y la espera:
- "No es el pensar lo que da dinero, es el esperar. Es sentarse tranquilo y dejar que el mercado se desarrolle"
- "Hay un momento para ir largo, un momento para ir corto y un momento para ir de pesca".
- "El dinero se gana sentado, no haciendo trading"
Jesse Livermore
La situación técnica de Arcelor Mittal durante los meses de octubre y noviembre ha conformado una zona de rango lateral comprendida entre los 32 EUR por la parte inferior y los 35.5 EUR por la parte superior.
El 25 de noviembre la cotización atacó por tercera vez el límite superior del rango rompiéndolo con fuerza, llegando a la zona de 36 EUR donde tenía colocada una orden de compra para abrir una posición alcista. Finalmente la orden se ejecutó a 36.02 EUR con un objetivo de venta en 38.48 EUR.
El pasado 21 de noviembre aprovechando la perdida de niveles relevantes en la cotización de Grifols se abrió una posición corta en 9.985 EUR con un tamaño de posición equivalente al 5.45% de la cartera. Las expectativas bajistas de la posición no se cumplieron y cuatro días después se ejecutó el stop loss en 10.35 EUR. asumiendo una pequeña perdida del -0.2% sobre la cartera.
Anulado el escenario bajista y viendo posibilidades de rebote alcista, se consideró conveniente abrir posición larga en esos mismos 10.35 EUR con un tamaño de posición del 9% de la cartera. Con la posición larga abierta desde el 25 de noviembre, el objetivo de beneficio se alcanzo ayer día 5 de diciembre en 10.98 EUR, obteniendose una rentabilidad parcial sobre la cartera del +0.572 %.
Así pues la rentabilidad total conjunta de la operación es de: +0.572% - 0.200% = +0.372%
A principios de semana las proyecciones de precio sobre Ferrovial indicaban un posible desplazamiento teórico alcista hasta la zona de 56 EUR (techo temporal de la cotización). Basándome en dicha posibilidad se lanzó una orden de apertura de cortos en 55.50, con un tamaño de posición del 7% de la cartera, que se ejecutó el día 27 de octubre con un objetivo de compra en 54. El gap de apertura a la baja del día 29 de octubre hizo que la posición bajista pudiera cerrarse en 53.22 EUR, obteniéndose un rendimiento del +4.10% en la posición, lo cual supone un +0.29% de rentabilidad para la cartera.
Con un endiablado rango lateral en diversos valores del sector del acero que hemos venido operando durante este tercer trimestre del año, se ha conseguido obtener un +2.82% de rentabilidad (11.28% anualizado), fundamentalmente por la mejora de cotización de Arcelor Mittal durante el mes de septiembre.
La distribución de posiciones CORTAS/LARGAS, como viene siendo habitual en nuestra operativa ha sido del 50/50.
Seguiremos operando este tipo de valores durante el próximo semestre ya que se adaptan perfectamente al nivel de volatilidad requerido para nuestro sistema de trading.
Saludos y buen trading para todos.
